Экономическое обоснование реструктуризации

В случае производственных и финансовых спадов в бизнесе, существует возможность снизить кредитно-финансовую нагрузку на предприятия. Произвести, по возможности, полную или частичную реструктуризацию кредитов организации. В случае с юридическими лицами, что бы банк пошел на встречу предприятию, необходимо убедить представителей кредитора в необходимости послабления. Фактически, надо составить новый бизнес-план для представления кредиторам, в котором будет грамотно описано экономическое обоснование для реструктуризации.

Экономическое обоснование реструктуризации

Необходимость.

Главной целью экономического обоснования, убедить кредиторов, в том что без реструктуризации, бизнес заемщика не сможет выдержать финансовую нагрузку, что приведет к его ликвидации, а кредиторов к потере инвестиций. Как правило, заемщик открывает все свои обязательства перед государством, кредиторами, клиентами. Указывается какая часть покрывается доходами предприятия, какую долю оборота денежных средств нельзя исключать из бизнеса, какое финансовое послабление необходимо для выживания.

Целесообразность реструктуризации, можно обосновать, построив две финансовые модели развития предприятия:
1. Прогнозирование производственных и финансовых результатов бизнес-проекта в текущих условиях («As-Is» – как есть)
2. Аналогичная модель при возможной реструктуризации, с расчётной процентной ставкой по кредиту.
Модели должны быть прозрачны, обоснованы, выверены по всем параметрам, не вызывать подозрения на манипулирование показателями. Возможно кредитор потребует от представить развернутую антикризисную программу.

Обеспечение.

Следующий интересующий кредитора вопрос: возврат средств?
Банки заинтересованы в любом заемщике, пусть даже с длительным сроками кредита и малой процентной ставкой, но главное, что бы он был беспроблемным. Деятельность предприятия должна быть расписана не на один год. Потребуется представить маркетинговые исследования, долгосрочные контракты, с поставщиками, покупателями, арендодателями, лицензии. Потребуется произвести ревизию финансовых средств и имущества.
Ведь именно имущество, которое не обременено будет выступать в качестве обеспечения сделки.
Банк может потребовать привлечения личного имущества учредителей в качестве обеспечения –это один из распространенных вариантов обеспечения.
Еще одним вариантом, обеспечения по сделке, является расширение списка поручителей. Возможно придется пойти на встречу кредитору(-ам) и внести изменения в устав предприятия: докапитализация, добавление учредителей, из числа ключевых и обеспеченных менеджеров предприятия или сторонних лиц. Такой шаг приветствуется банком, так как это способствует еще и минимизации рисков.

Анализ рисков.

Минимизация рисков – еще один ключевой аспект интересующий кредитора.
В течении всего срока кредитования, банк будет пристально следить за деятельностью предприятия. В случае негативного развития, кредиторы навряд ли пойдут на повторную реструктуризацию. Поэтому кредитору необходимо предоставить информацию об альтернативных источниках выплат.

Правильно составленное экономическое обоснование реструктуризации дает возможность на скорое рассмотрение реструктуризации и минимизирует дополнительные траты.